[문해력 향상 프로젝트_0209] 매일 아침, AI로 분석하는 경제신문

https://www.hankyung.com/article/2025020703236

'AI소프트웨어주 모멘텀' 지속 전망…美中 관세갈등은 부담 [주간전망]

 

Step 1. 기사 원문

🔗 기사 제목: "AI소프트웨어주 모멘텀 지속 전망…美中 관세갈등은 부담" (한국경제)

 

📰 기사 요약:

• 지난주 AI 소프트웨어 관련주(예: 네이버, 카카오)가 강세를 보였으며, 이번 주에도 관련 모멘텀이 지속될 가능성이 높음.
• 미국에서 AI 소프트웨어 기업(예: Applovin, Datadog) 실적 발표 예정 → 국내 소프트웨어 주가에도 긍정적인 영향 예상.
• 반면, 미·중 간 관세전쟁(트럼프 행정부의 추가 관세 부과 및 중국의 보복 관세)이 시장에 부담으로 작용할 가능성 있음.
• 한국과 같은 수출 중심 국가의 증시는 특히 영향을 받을 수 있음.
• 향후 트럼프-시진핑 통화 일정이 주식 시장 방향성을 결정할 중요한 변수로 작용할 전망.

 

Step 2. 기사 분석

🔹 기사의 핵심 주제

AI 소프트웨어 관련주의 지속적인 상승 모멘텀과 미·중 관세 갈등이 증시에 미치는 영향

🔹 기사의 주요 내용

✅ AI 소프트웨어주의 강세

• ‘딥시크(DeepSeek)’ 및 오픈AI CEO 샘 올트먼 협업 소식으로 AI 관련주 상승
• 미국 AI 소프트웨어 기업(AppLovin, Datadog)의 실적 발표가 예정 → 국내 소프트웨어 기업 주가 상승 기대

✅ 미·중 관세 전쟁이 주식 시장에 미치는 영향

• 트럼프 행정부, 중국에 추가 10% 관세 부과 발표 → 한국 증시 하락
• 하지만 캐나다·멕시코 관세 유예 소식으로 반등
• 중국의 보복관세 발표에도 미국 영향은 제한적 → 코스피 2500선 회복

✅ AI 소프트웨어 업종 전망

• 반도체 업종에는 악재지만, 네이버·카카오 같은 소프트웨어 기업에는 긍정적인 영향을 미침
• AI 기술 경쟁에서 한·미·일 협력 강화 기대
• AI 투자는 하드웨어(B2B)에서 소프트웨어(B2B) 중심으로 이동할 것
• 투자 시 실적 성장하는 기업(예: 팰런티어, 더존비즈온) 선별 필요

✅ 트럼프-시진핑 통화 일정이 변수

• 통화 일정이 확정되면 협상 가능성 증가 → 주식시장에 긍정적인 요소
• NH투자증권 “두 정상의 대화 결과에 따라 시장 방향이 결정될 것”

 

Step 3. 숨은 의도 분석

🔍 이 기사를 쓴 기자의 의도는 무엇일까?

1. AI 소프트웨어주에 대한 긍정적인 전망 부각
   • AI 관련 기업들의 호재(딥시크, 오픈AI 협업)와 미국 기업들의 실적 발표를 강조
   • 한국 증시에서도 AI 관련주가 상승할 가능성이 크다는 점을 부각
2. 미·중 관세 전쟁이 시장에 미치는 영향을 분석
   • 트럼프 행정부의 관세 정책이 증시에 미칠 영향을 설명
   • 중국의 보복 조치에도 불구하고, AI 소프트웨어주는 상대적으로 안전하다는 점을 시사
3. 투자자들에게 방향성을 제시
   • "무조건 AI 관련주를 사라"는 것이 아니라, 실제 AI 기술을 활용해 실적이 성장하는 기업을 선별해야 한다고 조언
   • AI 관련주 내에서도 옥석 가리기가 필요하다는 점을 강조

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📢 이 기사가 전달하고자 하는 메시지는?

1. AI 소프트웨어주는 여전히 유망하다
   • 글로벌 AI 경쟁이 지속되는 한, 관련 기술과 기업들은 계속 주목받을 것
   • 하드웨어보다 소프트웨어 중심의 AI 시장이 열릴 가능성이 큼
2. 미·중 갈등은 단기적인 변수지만 큰 리스크 요인
   • 트럼프의 관세 정책과 중국의 대응이 한국 증시에 미치는 영향이 크기 때문에, 투자자들은 이를 고려해야 함
   • 향후 트럼프-시진핑 통화 일정이 중요한 변수가 될 것
3. 투자 시, 신중한 선택이 필요하다
   • AI 테마가 뜨고 있지만, 단순히 "AI 주식"이라고 해서 무조건 오르는 것은 아님
   • 실적이 성장하는 기업을 선별 투자하는 것이 중요

 

Step 4. 표제(부제) 질문 및 답변

📌 표제: "AI 소프트웨어주 모멘텀 지속 전망…美中 관세갈등은 부담"

❓ 질문 예시 & 답변

1️⃣ AI 소프트웨어주의 상승 모멘텀이 지속될 이유는?

✅ 답변: AI 관련 기업들이 빠르게 성장하고 있으며, 오픈AI와 같은 글로벌 기업들의 기술 협력이 확대되고 있기 때문입니다. 또한 미국에서 AI 소프트웨어 기업들의 실적 발표가 예정되어 있어 시장의 기대감이 커지고 있습니다.

2️⃣ 미·중 관세 전쟁이 한국 증시에 미치는 영향은?

✅ 답변: 한국은 수출 중심 경제 구조를 가지고 있어 미·중 간 무역 갈등이 심해지면 증시에 부정적인 영향을 받을 가능성이 큽니다. 특히 중국의 보복 관세가 반도체 산업 등에 영향을 미칠 수 있어 주의가 필요합니다.

3️⃣ AI 산업의 핵심 트렌드는 무엇인가요?

✅ 답변: 과거에는 AI 하드웨어(예: 반도체, GPU)가 중심이었지만, 현재는 AI 소프트웨어(B2B) 중심으로 시장이 변화하고 있습니다. 기업들이 AI 기반의 솔루션을 활용하는 사례가 늘어나면서, 소프트웨어 기업들이 주목받고 있습니다.

4️⃣ AI 소프트웨어 관련주 중에서 어떤 기업이 유망한가요?

✅ 답변: 실제 AI 기술을 활용하여 실적이 성장하는 기업들이 유망합니다. 예를 들어, 미국의 팰런티어(Palantir), 한국의 더존비즈온 등이 있습니다. 단순히 AI 테마에 속한 기업이 아니라, 실적 성장성이 확인된 기업을 선별하는 것이 중요합니다.

5️⃣ 트럼프-시진핑 통화 일정이 증시에 중요한 이유는?

✅ 답변: 미국과 중국의 관계가 긴장 상태에 있지만, 정상 간의 대화가 시작되면 협상의 여지가 생기기 때문입니다. 투자자들은 통화 일정과 협상 결과를 주목해야 하며, 이에 따라 증시 방향이 결정될 가능성이 큽니다.

 

Step 5. 핵심 경제용어 체크 📚

🏷 용어	📖 뜻	📰 기사에서 발췌된 내용
모멘텀	주가가 일정 방향으로 계속 움직이는 힘	“AI 소프트웨어 관련주 상승 모멘텀이 이어질 것이란 전망”
관세	수입품에 부과하는 세금	“트럼프가 캐나다·멕시코에 25%, 중국에 추가 10% 관세 부과”
보복관세	한 나라가 상대국의 관세 정책에 대응해 추가적으로 부과하는 관세	“중국이 보복관세 부과를 발표”
B2B (기업 간 거래)	기업 간에 이뤄지는 제품·서비스 거래	“AI 사이클이 B2B 하드웨어에서 B2B 소프트웨어로 전환될 전망”
반도체 업종	컴퓨터·전자기기에 들어가는 반도체를 생산하는 산업	“중국 딥시크 충격은 반도체 업종에 악재”

 

Step 6. 뉴스 독해

🔹 소주제 1: AI 소프트웨어주의 강세

✅ 핵심 내용

• AI 관련주(네이버, 카카오 등)의 상승이 지속될 전망
• 미국 AI 기업(AppLovin, Datadog)의 실적 발표가 국내 시장에도 긍정적 영향을 줄 가능성

✅ 연관된 국내외 정세 이슈

• 글로벌 빅테크 기업들이 AI 소프트웨어 시장을 주도
• AI 산업에서 한·미·일 3자 협력 강화 기대

✅ 이유

이유	설명
AI 기술 발전	AI는 계속해서 발전하며, 기업들은 새로운 기술을 도입 중
미국 실적 발표	미국 AI 소프트웨어 기업들의 호실적이 국내 증시에 긍정적 영향
글로벌 AI 경쟁	AI 패권 경쟁이 치열해지면서, AI 관련 기업들의 가치 상승

 

🔹 소주제 2: 미·중 관세 전쟁이 시장에 미치는 영향

✅ 핵심 내용

• 트럼프가 중국에 추가 10% 관세 부과 발표 → 증시 하락
• 캐나다·멕시코 관세 유예 발표 → 증시 반등
• 중국의 보복 관세 발표 → 영향은 제한적

✅ 연관된 국내외 정세 이슈

• 트럼프-시진핑 정상 통화 일정이 증시의 핵심 변수
• 한국 증시는 수출 의존도가 높아 미·중 무역 갈등에 민감

✅ 이유

이유	설명
수출 중심 경제	한국 경제는 수출 의존도가 높아 관세 정책에 큰 영향을 받음
글로벌 무역 갈등	미국과 중국의 경제 대립이 지속되며 한국 시장에도 불확실성 증가
정상 간 협상 변수	트럼프-시진핑 통화 일정이 결정되면 협상의 여지가 생길 가능성

🔹 소주제 3: AI 투자 방향성 및 유망 기업

✅ 핵심 내용

• AI 소프트웨어 시장이 B2B 중심으로 전환
• 단순 AI 테마주보다는 실제 실적이 성장하는 기업을 선별 투자해야 함
• 팰런티어, 더존비즈온 등 유망 AI 기업 언급

✅ 연관된 국내외 정세 이슈

• AI 산업 내 소프트웨어 중심으로 시장 변화
• AI를 활용한 데이터 분석, 보안 등의 B2B 서비스 수요 증가

✅ 이유

이유	설명
AI 투자 방향 변화	AI 하드웨어(반도체)에서 소프트웨어 중심으로 시장이 변화
실적 기반 투자 필요	테마주가 아니라 실적이 성장하는 기업이 더 안정적인 투자 대상
AI B2B 수요 증가	기업들이 AI 기반 서비스(B2B)를 적극 도입하면서 관련 기업의 성장 가능성 증가

 

Step 7. 투자 가이드

📌 기사 내용을 토대로 수혜 업종과 비수혜 업종을 분석합니다.

🔹 수혜 업종 (AI 소프트웨어 관련 기업, IT 서비스 기업)

업종	국내외 포함 기업	이유
AI 소프트웨어	네이버, 카카오, 더존비즈온, 팰런티어	AI 기술을 활용한 소프트웨어 시장 성장
클라우드 및 데이터 분석	AWS, 마이크로소프트, 구글 클라우드	기업들이 AI 기반 서비스(B2B) 도입 확대
반도체 설계(설계 중심 기업)	엔비디아, ARM, 퀄컴	AI 소프트웨어 개발에 필요한 고성능 반도체 수요 증가

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🔹 비수혜 업종 (관세 영향을 크게 받는 수출 중심 업종)

업종	국내외 포함 기업	이유
반도체 제조	삼성전자, SK하이닉스, 인텔	미·중 무역 갈등으로 반도체 수출에 불확실성 증가
자동차	현대차, 기아, 테슬라	자동차 부품과 완성차 수출에 관세 부담
철강	포스코, 아르셀로미탈	미국의 보호무역 강화로 철강 관세 확대 가능

 

Step 8. 구조화 (시각화 자료 제공)

아래는 기사의 핵심 내용을 한눈에 볼 수 있도록 마인드맵으로 정리한 것입니다. 🧠📊

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🗺️ AI 소프트웨어주 & 미·중 관세 갈등 영향 (마인드맵)

📌 AI 소프트웨어주 상승 모멘텀
┣ 📈 미국 AI 기업 실적 발표 (AppLovin, Datadog)
┣ 🤖 AI 기술 패권 경쟁 (한·미·일 협력 강화)
┣ 🏆 AI 시장이 하드웨어(B2B) → 소프트웨어(B2B) 중심으로 이동

 

📌 미·중 관세 전쟁의 영향
┣ 🚨 트럼프, 중국에 추가 관세 10% 부과 발표 → 증시 하락
┣ 🛑 중국 보복 관세 발표 → 반도체 업종 악재
┣ ☎️ 트럼프-시진핑 통화 일정 → 증시 방향 결정 변수

 

📌 투자 전략
┣ ✅ 수혜 업종: AI 소프트웨어(네이버, 카카오, 더존비즈온), 클라우드(AWS, MS)
┣ ❌ 비수혜 업종: 반도체 제조(삼성, SK하이닉스), 자동차(현대차), 철강(포스코)
┣ 🎯 실적 성장 기업 중심 투자 (단순 AI 테마주가 아닌 실적 기반 투자)

 

Step 9. 환율, 금리, 주식 종가 현황

📉 주요 글로벌 주가지수 (2월 7일 기준, CNBC 데이터 참고)

지수	종가	변동폭	변동률
다우존스 (DJIA)	44,303.40	-444.23	-0.99%
S&P 500	6,025.99	-57.58	-0.95%
나스닥 (NASDAQ)	19,523.40	-268.59	-1.36%
러셀 2000 (RUSS 2K)	2,279.71	-27.41	-1.19%
변동성 지수 (VIX)	16.54	+1.04	+6.71%

📌 시장 요약:

• 인플레이션 및 관세 우려로 인해 미국 증시 하락
• AI 관련 빅테크 기업들의 대규모 투자 소식이 나오고 있으나, 트럼프의 관세 정책 불확실성이 시장에 부담
• VIX(변동성 지수) 상승 → 투자자들의 불안 심리가 커지고 있음

🔗 추가 데이터 확인:

• CNBC 주식 시장 정보
• Futures & Commodities
• Funds & ETFs

 

Step 10. 배경지식 정리

📌 AI 소프트웨어 시장과 미·중 무역전쟁의 배경

1️⃣ AI 소프트웨어 시장의 성장 배경

✅ AI 산업은 왜 성장하고 있나?

• 클라우드 컴퓨팅 발전 → AI 소프트웨어 기업들이 클라우드 기반으로 AI 서비스 제공
• 데이터 활용 증가 → 기업들이 데이터를 분석하고 활용하는 AI 기술에 투자
• 생성형 AI (예: ChatGPT) 발전 → AI 기술의 대중화와 기업 활용도 증가

✅ AI 시장의 변화: 하드웨어 → 소프트웨어 중심

• 과거에는 AI 반도체(GPU 등 하드웨어)가 핵심
• 이제는 AI를 활용한 소프트웨어와 서비스(B2B) 시장이 성장

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2️⃣ 미·중 무역전쟁의 경제적 영향

✅ 미국의 관세 정책 배경

• 트럼프 행정부는 "미국 우선주의(America First)" 정책을 내세우며 중국산 제품에 높은 관세를 부과
• 반도체, 자동차, 철강, 배터리 등 주요 산업이 타격

✅ 중국의 대응 전략

• 미국의 관세 조치에 보복 관세로 맞대응
• 중국 정부는 자국 내 AI, 반도체 산업 육성에 집중

✅ 한국 경제에 미치는 영향

• 한국은 수출 중심 경제이므로, 미·중 무역전쟁이 장기화되면 반도체·자동차 등 주요 산업 타격
• 반면, AI 소프트웨어 기업은 상대적으로 덜 영향을 받을 가능성

 

Step 11. 보고서 작성

AI 소프트웨어주 모멘텀 지속 전망과 미·중 관세 갈등 분석

1. 개요

• AI 소프트웨어 시장은 지속적인 성장세를 보이며, 글로벌 빅테크 기업들의 투자 확대가 기대됨.
• 미·중 무역전쟁과 관세 정책이 한국 및 글로벌 증시에 미치는 영향을 분석.

2. AI 소프트웨어주의 상승 요인

(1) 글로벌 AI 투자 증가

• 오픈AI, 마이크로소프트, 구글 등의 AI 연구 개발 강화
• AI 소프트웨어가 하드웨어 중심에서 B2B 서비스 중심으로 이동

(2) 미국 AI 소프트웨어 기업 실적 발표

• AppLovin, Datadog 등 AI 기반 소프트웨어 기업의 실적 발표가 예정됨.
• 미국에서 AI 관련 기업들의 성장세가 확인될 경우, 국내 AI 관련주에도 긍정적인 영향 예상.

(3) 한국 기업의 AI 협력 확대

• 네이버, 카카오 등 국내 AI 기업들이 글로벌 AI 산업과 협력 강화
• AI 기술을 활용한 서비스 및 비즈니스 모델 확대

3. 미·중 무역전쟁이 시장에 미치는 영향

(1) 트럼프 행정부의 관세 정책

• 중국산 제품에 10% 추가 관세 부과
• 캐나다, 멕시코와의 관세 유예 조치로 변동성 증가

(2) 중국의 대응 전략

• 미국의 관세 정책에 대한 보복 관세 부과
• 자국 내 AI, 반도체 산업 육성 강화

(3) 한국 증시에 미치는 영향

• 반도체, 자동차, 철강 등 수출 의존도가 높은 산업은 부정적 영향
• AI 소프트웨어 산업은 상대적으로 영향이 적고 성장 가능성이 높음

4. 투자 전략

(1) 수혜 업종

• AI 소프트웨어 (네이버, 카카오, 더존비즈온, 팰런티어)
• 클라우드 및 데이터 분석 (AWS, 마이크로소프트, 구글 클라우드)
• 반도체 설계 (엔비디아, ARM, 퀄컴)

(2) 비수혜 업종

• 반도체 제조 (삼성전자, SK하이닉스, 인텔)
• 자동차 (현대차, 기아, 테슬라)
• 철강 (포스코, 아르셀로미탈)

5. 결론 및 전망

• AI 소프트웨어 시장은 지속적인 성장 가능성이 높음.
• 미·중 무역전쟁이 글로벌 증시에 단기적 변동성을 가져올 가능성이 있음.
• 투자 시, 단순 AI 테마주가 아닌 실적 성장성이 있는 기업을 선별 투자하는 것이 중요함.

 

https://www.youtube.com/watch?v=o-ysILiFiCA